Glossaire du trading

Risque et ordre à saisir

R

Le risque d'un trade : la distance entre l'entrée et le stop, convertie en argent avec votre taille de position. Un gain de 2 R rapporte deux fois ce que vous acceptiez de perdre ; « coût 0,3 R » veut dire que frais et spread mangent 30 % de ce risque.

Stop (stop loss)

Ordre de sortie automatique qui limite la perte si le prix va contre vous. Sa distance à l'entrée fixe la valeur de 1 R. Trop serré, il est touché par le bruit ordinaire ; trop large, il impose une position minuscule.

TP1, TP2, TP3 (objectifs)

Les niveaux de sortie en gain (take profit), du plus proche au plus lointain. Dans le compte démo, un tiers de la position est encaissé à chaque objectif et le stop remonte au prix d'entrée après TP1.

Spread

L'écart entre le prix d'achat (ask) et le prix de vente (bid). Vous le payez à chaque trade : rapporté à la distance du stop, il dit combien coûte l'entrée en R.

Points MT5

L'unité de prix de MetaTrader 5 : un point est la plus petite décimale cotée par le symbole (0,01 pour un prix à 2 décimales, 0,001 à 3 décimales). L'ordre MT5 de l'application donne les distances de stop et d'objectifs dans cette unité.

Ce que l'application affiche

Setup (mode Strict)

Une décision qui n'apparaît que si l'avantage de direction mesuré est statistiquement significatif, le plan rentable net de frais et le contexte favorable. C'est rare : la plupart du temps, la réponse est « pas de trade ».

Signal ultra

Le signal du mode Ultra : il ne sort que sur environ 20 % des bougies, celles où le modèle est le plus décidé, avec une participation d'au moins 70 %, un coût inférieur à 0,3 R et aucune annonce américaine majeure de 30 min avant à 15 min après ; sur le Nasdaq, le S&P 500 et l'or, seulement en séance cash. Il n'a pas de validation statistique : il est toujours marqué « non prouvé ».

Séance cash

Les heures d'ouverture de la bourse du marché, à New York : 9 h 30 – 16 h pour le Nasdaq et le S&P 500, 8 h 20 – 13 h 30 pour l'or (COMEX), soit 15 h 30 – 22 h et 14 h 20 – 19 h 30 à Paris (une heure plus tôt les quelques semaines où les changements d'heure européen et américain sont décalés). En dehors, le volume est 2,6 à 13 fois plus faible et le mode Ultra ne donne pas de signal.

Participation

Le volume des dernières bougies comparé au volume habituel à la même heure sur les 10 séances précédentes. « Participation 64 % » veut dire 64 % du volume normal ; en dessous de 70 %, le mode Ultra se tait. Une minute dont le volume est inconnu est marquée inconnue, jamais faible.

IC (intervalle de confiance)

La plage où se trouve vraisemblablement la vraie valeur d'une mesure, compte tenu du nombre de trades observés. Un IC à 95 % allant de −0,16 R à +0,24 R veut dire que le résultat réel peut être négatif comme positif.

Non prouvé

Un effet a été mesuré, mais il ne se distingue pas statistiquement du hasard : son intervalle de confiance contient zéro. Un résultat non prouvé peut être positif quelques jours puis négatif ensuite.

Contexte de marché

ATR

Average True Range : l'amplitude moyenne d'une bougie sur une période récente (14 bougies en général). Elle mesure la volatilité du moment et sert à placer un stop hors du bruit ordinaire.

Carnet d'ordres

La liste des ordres d'achat et de vente en attente à chaque prix. L'application l'affiche pour les cryptos et, pour l'or, via le contrat XAUUSDT de Binance (un proxy) ; le Nasdaq et le S&P 500 n'ont pas de carnet public. C'est un contexte d'exécution, pas un signal : les murs changent en quelques secondes.

Profil de volume

L'histogramme du volume échangé à chaque prix sur la période visible : le POC est le prix le plus échangé, la zone de valeur regroupe 70 % du volume. Sans volume fiable, l'application montre un profil de temps (durée passée à chaque prix). C'est un contexte d'exécution, pas un signal.

Ordres et exécution

• Slippage : différence entre le prix demandé et le prix réellement obtenu.
• Ordre limite : ordre exécuté uniquement à un prix défini ou meilleur.

Positions

• Long : position acheteuse (gagne si ça monte).
• Short : vente à découvert (gagne si ça baisse).
• Levier : multiplication de l'exposition par emprunt. Multiplie gains ET pertes.
• Marge : capital immobilisé pour tenir une position à levier.
• Liquidation : fermeture forcée quand la marge ne couvre plus les pertes.

Analyse

• UT (unité de temps) : durée d'une bougie (1min, 1h, 4h, 1 jour...).
• OHLC : Open/High/Low/Close — ouverture, plus haut, plus bas, clôture d'une bougie.
• EMA : moyenne mobile exponentielle, donne plus de poids aux prix récents.
• RSI : indicateur de momentum entre 0 et 100.
• MACD : indicateur de convergence/divergence de moyennes mobiles.
• Support / Résistance : zones de prix où les achats/ventes ont historiquement réagi.
• Breakout : cassure d'un niveau clé.

Performance et risque

• R:R (risque/rendement) : rapport entre gain visé et perte acceptée.
• Winrate : pourcentage de trades gagnants.
• Espérance : gain moyen attendu par trade, net de tout. LE chiffre qui compte.
• Drawdown : baisse depuis le plus haut du compte. Max drawdown = la pire.
• Facteur de profit : gains bruts divisés par pertes brutes.
• Backtest : simulation d'une stratégie sur l'historique.
• Hors échantillon : données jamais utilisées pour construire la stratégie — le seul test honnête.
• Overfitting : stratégie sur-ajustée au passé, qui échoue en réel.
• Buy & hold : acheter et garder, sans trader. La référence à battre.

Marché

• Volatilité : amplitude des variations de prix.
• Liquidité : facilité à acheter/vendre sans faire bouger le prix.
• Bull / Bear market : marché haussier / baissier.
• FOMO : Fear Of Missing Out, la peur de rater le train qui fait acheter au sommet.